中年陌陌的“焦虑”与“隐忧”

　　最近，陌陌频频出现在各大媒体网络上陌陌。

　　1月7日晚，陌陌在南京举办了一场声势浩大的晚会——“MOMO直播17惊喜夜”陌陌。晚会上，陌陌邀请了腾格尔、林忆莲、梁咏琪、王心凌、薛之谦、A-Lin、光良、宝石Gem、大壮等众多明星以及几十位陌陌平台的人气主播。

　　根据相关报道，此次晚会吸引了陌陌平台超过350万的用户同时在线观看，足以证明陌陌强大的品牌号召力陌陌。而就在晚会后没几天，陌陌又因为年终奖的事情再次登上了热搜。

　　据悉，陌陌今年的年终奖是人手一部256GB的iPhone 11，并且在年会上每位参与年会的员工又收到了一份伴手礼，一个苹果无线耳机AirPods Pro和一个MOMO新年礼盒，可以说“壕”无人性陌陌。

　　仔细想想，今年已经是陌陌成立后的第九个年头，2011年，彼时的国内社交市场缺少一款“生人社交产品”，于是陌陌便应运而生陌陌。2014年，踩准了市场鼓点的陌陌在成立仅仅3年后成功赴美上市，一夜之间，陌陌CEO唐岩身家超过7亿美金，陌陌也迎来了企业发展的高光时刻。

　　但是，少年得志的陌陌似乎并没有一路“幸运到底”，多款产品半路折戟，海外出征也是危机四伏，而其自身在营收、净利润和用户增长方面的增长停滞都在对外放出一个信号——步入中年的“陌陌”疲态已逐渐显现陌陌。

　　多项数据增长乏力陌陌，陌陌主营业务遇瓶颈

　　在陌陌最新的一份财报中显示，2019年第三季度，陌陌总营收44.52亿元人民币，同比增长22%，不仅高出了市场预期的43.02亿元，也比陌陌上一季度给出的营收指引高陌陌。

　　同时，在利润方面，陌陌的表现也可圈可点陌陌。在通用会计准则下，2019年Q3季度归属于陌陌的净利润为8.94亿元人民币，上年同期该数据为5.80亿元人民币；在非美国通用会计准则下，陌陌净利润为10.88亿元人民币，同比增长40%，特别需要指出的是，这是陌陌连续第19个季度保持盈利。

　　不过，表面数据看上去十分亮眼，但股票市场似乎并不买单，陌陌2019年第三季度财报发布后，陌陌股价下跌6.5%，最大跌幅超过10%，市值一度跌至75亿美元之下陌陌。

　　营收、利润明明增长明显，但投资者却纷纷出走，究其原因与陌陌的发展瓶颈不无关系，毕竟投资者不仅看重业绩，也看企业的未来发展，特别是社交软件、直播行业等各个赛道日益拥挤的当下，陌陌的上升空间只会越来越有限陌陌。

　　一方面是陌陌的营收结构问题，我们都知道陌陌是以陌生人社交起家，但需要指出的是，陌陌的营收主力从来不是社交，初期陌陌的营收主要依靠游戏业务，2015年后陌陌涉足直播领域，之后，直播一直是陌陌最主要的营收来源陌陌。

　　直播在陌陌总营收的占比曾经一度达到了80%，2018年以后陌陌开始调整营收结构，直播所占营收比例有所下降，但根据2019年Q3的数据显示，直播仍然占据了陌陌总营收的74%陌陌。如果说曾经陌陌可以依靠直播赚的盆满钵满，但随着直播行业天花板出现，快手、抖音等短视频平台迅速崛起并开始分割直播市场，以直播为命脉的陌陌势必将受到巨大的影响。

　　另外一方面，在营收、净利润以及用户增长方面陌陌也陷入了停滞或下滑的困境陌陌。

　　根据财报显示，在营收方面，陌陌2019年第三季度同比增速22%，但是这个数据与第一季度的35%和第二季度的32%相比，显然出现了较大幅度的下滑陌陌。而在净利润方面，以美国非通用会计准则的标准计算，陌陌第一季度、第二季度、第三季度的净利润分别为9.103亿、12.43亿、10.88亿，也出现了下滑现象。

　　更糟糕的是，陌陌的用户增长方面也处在了停滞状态，根据数据显示，截至到去年第一季度陌陌用户总数为1.144亿，第二季度该数据为1.135亿，第三季度陌陌用户总数为1.14亿，不仅用户增长基本处于停滞，甚至还出现小幅度的下滑陌陌。

　　用户流量是社交软件的生存之本，如果陌陌用户不断被其他平台截流，陌陌的变现能力、商业价值都会出现大幅下降陌陌。

　　频繁发布新产品、出征海外陌陌，也缓解不了陌陌的“焦虑”

　　或许是陌陌自己也意识到了公司的增长瓶颈，近几年陌陌开始不断寻找新的业绩增长点，既然是以社交起家，陌陌的尝试也围绕着其所擅长的“娱乐+社交”陌陌。

　　2018年，陌陌收购了同为陌生人社交软件的探探，但非常不幸的是，在探探冲击IPO的前夕，却因为涉嫌传播色情淫秽信息而被处理，各大应用网站纷纷下架陌陌。

　　去年8月，陌陌孵化了一款名为“ZAO”的换脸APP，用户只需要上传自拍照就可以将自己的脸自动合成到各种影视片段中，这个极具娱乐性和个人标签的APP，在用户的自发转发分享下，一夜爆火陌陌。根据有关数据显示，ZAO上线后的第二天就迅速上升至安卓APP下载排行榜的第二位，三天后位列苹果免费应用下载榜的第一位。

　　但随着换脸视频的不断传播，社会各界也开始对这款软件的隐私问题和安全问题感到担忧陌陌。因为早在2017年国外就已有AI换脸的先例，当时一名国外网友将知名女星的脸换在色情片女主上，引起舆论的轩然大波。

　　不久之后，ZAO因为安全问题被工信部约谈，这个换脸软件也就逐渐销声匿迹陌陌。虽然“探探”、“ZAO”这两款被陌陌寄予了厚望的软件都半路折戟，但陌陌似乎并不愿放弃社交这块蛋糕，去年开始，陌陌又相继推出了瞧瞧、Cue、赫兹、MEET等多款社交产品，但都没有翻起太多的“浪花”。

　　去年年末左右，陌陌又将目光投向了婚恋市场并推出了一款婚恋APP“牵手恋爱”，今年年头，陌陌又上线了一款视频交友软件——“对眼”陌陌。可见，从去年开始，陌陌已经推出了五六款软件，如此高频次的产品发布，或许正是陌陌“焦虑”的体现。

　　一边是通过高频发布新产品不断测试市场，另一边，陌陌开始着手出征海外市场陌陌。有多位业内人士表示，时隔五年后，陌陌又重新开启了海外战略，去年年末陌陌在海外上线了一款名为“Olaa”的陌生人社交软件，并且已经在印度尼西亚、菲律宾、澳门、卢森堡上线。

　　但需要指出的是，对于陌陌来说海外市场充满了危机陌陌。毕竟2012年、2014年陌陌都推出过针对海外市场的社交软件，两次失利都说明了国外市场并不是那么容易拓展的，另外，近几年，YY等企业都在海外市场获得了不错的成绩，这也就意味着，陌陌出海后也不得不面对这些实力强劲的选手。

　　八年以来，陌陌在社交和直播领域都走的顺风顺水，但是营收、净利润、用户增长的停滞，单一的营收结构以及产品的不断失利，都是陌陌遇到的“中年危机”，如果陌陌一直无法突破现有的困境，陌陌的前路将不容乐观陌陌。